Lao Bảo là thị trấn nhỏ thuộc huyện biên giới Hướng Hóa, phía Tây của tỉnh Quảng Trị. Lao Bảo tọa lạc vị trí sát biên giới Việt Nam – Lào gần 2 km, bên kia biên giới là tỉnh Savannakhet.
Ngày 12/01/2005 Thủ tướng Chính phủ đã ra Quyết định số 11/2005/QĐ-TTg ban hành Quy chế mới. Theo đó, “Khu TM Lao Bảo”, gắn liền với Cửa khẩu quốc tế nối hai nước Việt Nam và Lào, được đổi tên thành “Khu KT – TM đặc biệt Lao Bảo”.